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Marchés Obligataires : Des opportunités dans la tempête ?
L’année 2022 a été une année difficile pour les fonds obligataires tant en termes de flux que de performances en raison du changement de régime de la banque centrale et des hausses de taux d’intérêt. La volatilité du marché obligataire américain atteint son plus haut niveau depuis 5 ans, exprimant l’incertitude des investisseurs quant aux taux d’intérêt futurs.
Nous expliquons pourquoi les investisseurs orientent massivement leurs portefeuilles vers le marché obligataire malgré le pic de volatilité actuel et comment les investisseurs pourraient bénéficier du meilleur de la gestion active et des caractéristiques de liquidité et de transparence des ETF, en répondant aux questions suivantes :
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Marlene Hassine Konqui
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Ahmed Khelifa, CFA
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Experte en construction de portefeuille
Co-présidente de la commission ETF de la SFAF
Directrice Générale Associée BSD Investing
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Expert en allocation d’actifs
Co-Président de la commission ETF de la SFAF
Directeur Général L’allocataire
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Fonds actifs vs ETF, Flux et Performances : qui est le gagnant en 2022 et jusqu’à présent en 2023 ?
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L’année 2022 a été une année difficile pour les fonds obligataires tant en termes de flux que de performances en raison du changement de régime de la banque centrale et des hausses de taux d’intérêt. Les performances s’améliorent-elles début 2023 ? Y a-t-il un renversement de tendance des flux depuis fin 2022 ? Les investisseurs de cette classe d’actifs privilégient-ils les fonds indiciels ou non indiciels ?
Le résumé de ce qu’il faut retenir en cliquant ici. |
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La volatilité du marché obligataire au plus haut depuis 5 ans : Quel impact sur la courbe des taux d’intérêt ?
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La volatilité du marché obligataire américain atteint son plus haut niveau depuis 5 ans, exprimant l’incertitude des investisseurs quant aux taux d’intérêt futurs. Qu’est-ce que cela signifie du point de vue de l’allocation d’actifs ? Existe-t-il un pouvoir prédictif sur les rendements attendus des obligations ? Nous répondrons à ces questions et expliquerons pourquoi les investisseurs orientent massivement leurs portefeuilles vers le marché obligataire malgré le pic de volatilité actuel.
Cliquez ici pour en savoir plus.
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MARKET VOICE: Zoom sur les ETF obligataires actifs , Par Franklin Templeton
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Après l’un des environnements les plus difficiles pour les obligations depuis les années 1970, les gérants actifs ont su tirer profit de leur capacité à évoluer le long de la courbe des taux inversée et à adapter la duration de leurs portefeuilles.
Cette surperformance est en particulier vraie pour les ETF actifs obligataires. Jason Xavier, Head of EMEA ETF Capital Markets, Franklin Templeton, explique comment les investisseurs pourraient bénéficier du meilleur de la gestion active et des caractéristiques de liquidité et de transparence des ETF.
Cliquez ici pour découvrir l’article complet.
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ACTUALITÉ
Comment relever les défis de l’allocation d’actifs basée sur l’ESG ?
L’investissement ESG a connu une croissance phénoménale au cours des dernières années et occupe désormais une place de choix dans les portefeuilles des investisseurs. De nouveaux défis se posent alors pour construire des portefeuilles efficients : Y a-t-il des raisons économiques et fondamentales pour que ce vif intérêt persiste à l’avenir ? Peut-on parler de l’ESG comme d’un facteur de risque avec une prime correspondante, sur la base d’une analyse des rendements passés ? Enfin, existe-t-il une solution pour relever les défis du benchmarking traditionnel dans l’allocation d’actifs basée sur l’ESG ?
Cliquez ici pour découvrir pour construire des portefeuilles ESG efficients.
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ACTUALITÉ
FLUX ESG : LE VERDISSEMENT DES PORTEFEUILLES DES INVESTISSEURS S’EST-IL POURSUIVI EN 2022 ?
Articulièrement en 2021. Dans le contexte incertain de 2022, les investisseurs ont-ils continué à investir dans les fonds durables ? Ont-ils privilégié la gestion durable indicielle ou non-indicielle ? Article 8, article 9, où en sont les portefeuilles après les reclassifications ? L’augmentation des encours des fonds durables s’accompagne-t-elle d’un changement des benchmarks des fonds ? Quelles leçons à tirer pour la construction de portefeuille ?
Cliquez ici pour découvrir toutes les réponses.
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ACTUALITÉ
Investissement thématique : Une nouvelle méthodologie de sélection de fonds par BSD Investing & L’allocataire
Face à aux nouveaux développements dans l’investissement thématique, et en se fondant sur les perspectives de marché de BNPP AM, Invesco & WisdomTree combinées à notre recherche propriétaire, Ahmed Khelifa, cfa, et Marlene Hassine Konqui font le point sur la place de ces investissements dans les portefeuilles des investisseurs en Europe et apportons une méthodologie simple et facilement réalisable qui ne nécessite pas de nouvelle nomenclature pour une sélection efficiente des fonds thématiques.
Cliquez ici pour lire l’article complet.
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