Dans cette recherche, nous calculons les performances des fonds actifs à partir de la date de leur création ou de leur inclusion dans la catégorie Morningstar actions européennes grande capitalisation après le 31 décembre 2010 et jusqu’à fin 2020. Nous les comparons avec la performance des ETF sur le même indice de référence au cours de la même période. Nous calculons que la moitié d’entre eux ont surperformé. C’est bien plus que les chiffres sur 10 ans des actions européennes donnés par Morningstar ou SPIVA (13% sur 10 ans jusqu’à mi-2020, dernières données disponibles).

Par ailleurs, savez-vous que parmi les fonds actifs actions européennes présents il y a 10 ans mais qui n’existent plus dans la même catégorie, 22% ont surperformé leurs homologues passifs ? Gardez à l’esprit que le pourcentage de fonds surperformant, calculé sur le marché pour corriger le biais de survie, repose sur l’hypothèse forte que tous les fonds qui n’existent plus ont sous-performé. Mais en fait, notre recherche montre que près d’un quart ont surperformé.

🤔 La décision d’allocation passive active est essentielle pour optimiser la performance du portefeuille. Ne devrait-elle pas reposer sur des données exhaustives et fiables ?